Prévisions des taux hypothécaires au Canada : 2027-2031

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Prévision des taux hypothécaires les plus bas (2027-2031) au 29 octobre 2026

Cette page présente la prévision des taux hypothécaires les plus bas pour les cinq prochaines années, telle que l’anticipent les marchés financiers, ainsi que celle du taux directeur de la Banque du Canada et des taux préférentiels au cours de cette période. Pour connaître les taux hypothécaires d’aujourd’hui partout au Canada, consultez notre page taux hypothécaires au Canada.

Le taux directeur de la Banque du Canada s’établit à 2,50 %. Les prix à terme du CORRA laissent entrevoir une remontée graduelle vers environ 3,50 % d’ici la fin de 2027 et 3,50 % tout au long de 2028.

Au Canada, les taux hypothécaires fixes sont influencés par les rendements des obligations du gouvernement du Canada, et non directement par la Banque du Canada, ce qui explique pourquoi ils évoluent avant elle. Les taux hypothécaires fixes ont fortement augmenté au cours de 2026. Les taux fixes les plus bas offerts devraient remonter très graduellement sur l’ensemble de la période visée par la prévision.

Tous les taux mentionnés ci-dessous correspondent aux taux les plus bas offerts (en moyenne pour les trois plus grandes provinces, soit l’Ontario, le Québec et la Colombie-Britannique) dans notre tableau de prévisions, et non à des taux moyens.

Le taux fixe de 5 ans le plus bas, actuellement autour de 4,39 %, devrait atteindre environ 4,52 % d’ici la fin de 2027, puis quelque 4,73 % d’ici la fin de 2030.

Les taux hypothécaires à court terme comportent une prime plus élevée par rapport à l’obligation du gouvernement du Canada de même échéance que les taux à plus long terme (bien que 2026 ait connu de nombreuses exceptions à cette règle). La principale raison tient à la structure des coûts. Un prêteur doit récupérer ses coûts fixes de montage et de gestion sur la durée du terme; un terme plus court répartit donc ces coûts sur moins d’années et exige une marge annuelle plus élevée. C’est pourquoi le taux fixe de 1 an le plus bas se situe près de 4,79 %, au-dessus de plusieurs termes plus longs. Le taux fixe de 3 ans (environ 4,29 % aujourd’hui) est le terme que les prêteurs ont proposé à des conditions concurrentielles en 2025 et 2026. Il devrait grimper à environ 4,57 % d’ici la fin de 2028.

Les taux hypothécaires variables évoluent au rythme du taux préférentiel, qui suit le taux directeur de la Banque du Canada. Comme le marché s’attend à ce que la Banque du Canada relève graduellement son taux directeur, les taux variables les plus bas offerts devraient augmenter davantage que les taux fixes au cours des deux prochaines années.

Le taux variable de 5 ans le plus bas, près de 3,50 % aujourd’hui, devrait grimper à environ 4,35 % au milieu de 2027, puis à quelque 4,60 % d’ici la fin de 2028, où il se stabilise, tout comme le taux directeur, jusqu’en 2031. La majeure partie de l’écart favorable dont bénéficient aujourd’hui les détenteurs de taux variable par rapport aux taux fixes devrait s’estomper à mesure que le taux directeur augmente.

Ce qu’il faut retenir : les taux variables partent plus bas, mais la prévision les voit rejoindre les taux fixes actuels d’ici 2027.

Le taux préférentiel, qui sert de base aux prêts hypothécaires à taux variable et aux marges de crédit hypothécaires (MCH), s’établit actuellement à 4,70 % et évolue au même rythme que le taux directeur de la Banque du Canada. Comme le taux directeur devrait augmenter, le taux préférentiel devrait suivre : environ 5,45 % au milieu de 2027, 5,70 % d’ici la fin de 2027 et quelque 5,70 % au milieu de 2028, niveau auquel il se maintiendrait jusqu’en 2031.

Pour un emprunteur à taux variable, chaque hausse de 0,25 % du taux préférentiel augmente immédiatement la portion intérêts des versements, ou allonge l’amortissement, selon la structure du prêteur. La prévision implique des hausses du taux préférentiel totalisant environ 1 point de pourcentage d’ici 2028.

Ce qu’il faut retenir : prévoyez dans votre budget une hausse d’environ 100 points de base du taux préférentiel au cours des deux prochaines années, suivie d’une stabilisation.

Si vous renouvelez en 2026 ou en 2027, votre taux actuel a probablement été fixé dans un contexte très différent. Les emprunteurs qui renouvellent un taux fixe ultra-bas de l’époque de la pandémie (sous 2 %) subiront tout de même un choc de paiement, puisque les taux fixes actuels, près de 4,39 %, sont bien supérieurs à ce qu’ils avaient obtenu, même si les taux ont reculé par rapport à leur sommet de 2023. Les emprunteurs qui renouvellent un taux obtenu au sommet de 2023–2024 (5,5 % et plus) pourraient profiter d’un certain répit.

Comme la prévision montre des taux qui remontent plutôt que des taux qui baissent, attendre pour renouveler dans l’espoir d’obtenir un meilleur taux est un pari risqué. La seule voie réaliste vers des taux plus bas serait une récession au Canada, probablement provoquée par la guerre commerciale avec les États-Unis et combinée à une modération des prix du pétrole, et ce n’est pas un scénario sur lequel vous voulez bâtir les finances de votre ménage. La plupart des prêteurs vous permettent de bloquer un taux de renouvellement de 120 à 150 jours à l’avance, ce qui vaut la peine compte tenu du risque de hausse. Le taux fixe de 3 ans est le terme que le marché évalue le plus favorablement pour les emprunteurs qui renouvellent et qui veulent de la certitude sans s’engager pour cinq ans.

Ce qu’il faut retenir : magasinez votre renouvellement tôt, obtenez une garantie de taux et ne présumez pas que les taux seront plus bas si vous attendez.

Pour les acheteurs, la prévision influe à la fois sur le coût d’emprunt et sur l’abordabilité. Avec un prix moyen des maisons au Canada d’environ 670 000 $ et des taux affichés les plus bas d’environ 3,3 % à 4,0 %, un acheteur type qui verse une mise de fonds de 20 % contracte un prêt hypothécaire d’environ 536 000 $, soit environ 2 800 $ par mois sur un amortissement de 25 ans, dont quelque 1 750 $ en intérêts à un taux de 4,0 %. Notre calculatrice hypothécaire permet aux acheteurs de tester leurs propres chiffres.

Comme la prévision laisse entrevoir des taux légèrement plus élevés, la stratégie qui consiste à « attendre que les taux baissent » comporte un risque réel. Dans le scénario de base, on ne s’attend pas à une baisse des taux, et le seul scénario qui les ferait baisser, une récession causée par la guerre commerciale, serait de toute façon un contexte économique difficile pour acheter. Les acheteurs doivent aussi se rappeler qu’ils sont admissibles selon le taux du test de résistance (le plus élevé entre leur taux contractuel majoré de 2 % et 5,25 %), de sorte que l’écart entre les taux fixes et variables influe sur le prix de la maison qu’ils peuvent se permettre. La calculatrice d’abordabilité tient compte du test de résistance pour établir un prix d’achat maximal.

Ce qu’il faut retenir : basez votre achat sur ce que vous pouvez confortablement vous permettre aux taux d’aujourd’hui et au taux d’admissibilité du test de résistance, et non sur une baisse de taux espérée.

• Obtenez une garantie de taux dès maintenant. Que vous renouveliez ou que vous achetiez, obtenez une garantie de taux de 120 jours. Avec une prévision orientée vers des taux plus élevés, une garantie vous protège sans frais contre le risque de hausse, et si les taux baissent, la plupart des prêteurs vous accordent quand même le taux le plus bas à la clôture.
• Taux fixe ou variable : ce que la prévision favorise. Le marché prévoit que les taux variables les plus bas remonteront jusqu’au niveau des taux fixes actuels d’ici 2027, ce qui réduit l’escompte habituel du taux variable. Un taux variable n’est avantageux que si les taux augmentent moins que son escompte actuel par rapport aux taux fixes. Si la certitude des versements compte plus pour vous que ce pari, le taux fixe est le choix le moins stressant.
• Envisagez un terme fixe plus court. Plutôt que de vous engager pour cinq ans, un taux fixe de 2 ou 3 ans vous laisse la souplesse de renégocier si la situation s’améliore, et le marché évalue actuellement le terme fixe de 3 ans de façon avantageuse.
• Vous renouvelez? Commencez de 4 à 6 mois à l’avance. Faites garantir votre taux de renouvellement, comparez les autres prêteurs, car changer de prêteur en vaut souvent la peine, et ne misez pas sur des baisses que la prévision ne montre pas.
• Vous achetez? Faites-vous qualifier selon la réalité, pas l’espoir. Établissez votre budget selon les taux d’aujourd’hui et le taux du test de résistance plutôt que de compter sur une baisse future pour vous tirer d’affaire.
• Surveillez les déclencheurs. Trois signaux pourraient modifier ces perspectives : une forte baisse du pétrole (qui ferait fléchir les taux fixes), des signes clairs que la guerre commerciale avec les États-Unis pousse le Canada vers une récession (ce qui ouvrirait la porte à des baisses de la Banque du Canada), et une paix commerciale entre le Canada et les États-Unis. Un scénario de baisse des taux exige vraiment à la fois un affaiblissement de la croissance et un pétrole moins cher.

Ce qu’il faut retenir : la prévision récompense les emprunteurs qui s’assurent de la certitude tôt et ne justifie pas d’attendre des baisses que le marché n’anticipe pas.

Le déclenchement de la guerre des États-Unis et d’Israël contre l’Iran au début de 2026 et la perturbation du détroit d’Ormuz qui en a résulté constituent l’un des plus importants chocs énergétiques de l’histoire moderne. Le détroit achemine environ 20 % de l’offre mondiale de pétrole, de sorte que sa fermeture représente un choc direct et immédiat sur les prix mondiaux de l’énergie.

L’énergie, en particulier l’essence, le gaz naturel et les autres combustibles, est une composante directe de l’IPC. Une forte hausse des prix du pétrole entraîne donc une augmentation immédiate de l’inflation globale.

Historiquement, les banques centrales ont tendance à faire abstraction des poussées d’inflation attribuables à l’énergie, parce que :

• Les prix de l’énergie sont volatils et se renversent souvent
• La politique monétaire ne peut pas régler directement les perturbations de l’offre
• Resserrer la politique en réaction à des chocs temporaires risque de causer des dommages économiques inutiles

Cette distinction est cruciale : une hausse de l’inflation globale causée uniquement par le pétrole pourrait ne pas entraîner à elle seule une réaction de politique monétaire.

Du choc énergétique à l’inflation généralisée (effets de second ordre)

Le principal risque n’est pas la hausse initiale des prix de l’énergie, mais bien la possibilité que ce choc se propage à l’inflation fondamentale :

• La hausse des coûts du carburant et du transport fait grimper les coûts des intrants dans l’ensemble des industries
• Les entreprises répercutent ces coûts sur les prix des biens et des services
• L’inflation devient plus persistante et plus généralisée

C’est par ce mécanisme qu’un choc pétrolier temporaire peut se transformer en problème d’inflation durable. Les chocs d’offre de ce type créent un dilemme de politique monétaire, car ils font augmenter l’inflation tout en ralentissant la croissance économique.

Pourquoi c’est important pour les taux d’intérêt

Pour la Banque du Canada, la distinction entre une inflation temporaire et une inflation persistante devient déterminante :

• Si l’inflation reste concentrée dans l’énergie → la Banque peut maintenir son taux, voire l’assouplir
• Si l’inflation se généralise → la Banque pourrait devoir relever ses taux ou les maintenir élevés plus longtemps

C’est pourquoi les récents chocs énergétiques ont détourné les attentes du marché des baisses de taux vers une incertitude de politique monétaire assortie d’un important risque de hausse.

Scénarios prospectifs (essentiels pour les perspectives de 2026)

Scénario 1 : désescalade et réouverture du détroit (scénario de paix)

Si une solution politique est trouvée et que la navigation dans le détroit se normalise en 2026 :

• Les prix du pétrole baisseraient probablement par rapport à leurs niveaux élevés
• L’inflation globale diminuerait relativement rapidement
• Les banques centrales traiteraient le choc comme temporaire

Incidence sur les taux d’intérêt :

• La Banque du Canada retrouve sa marge de manœuvre
• Les baisses de taux pourraient revenir dans la discussion (les tensions commerciales reprenant probablement le devant de la scène), bien que de façon probablement limitée
• Les taux hypothécaires pourraient se stabiliser ou reculer légèrement

Toutefois, même dans ce scénario, l’épisode laisse derrière lui des prix du pétrole et des primes de risque plus élevés pendant de nombreux mois, ce qui signifie que les taux pourraient ne pas revenir aux attentes d’avant le choc.

Si le conflit s’intensifie ou si le détroit demeure entravé pendant des mois :

• L’offre de pétrole reste limitée et les stocks s’épuisent dangereusement, ce qui fait grimper les prix encore davantage.
• Les pressions inflationnistes se généralisent dans l’économie
• La croissance s’affaiblit en raison de la hausse des coûts et de la baisse de la demande

Il en résulte un environnement de stagflation, où les arbitrages de politique monétaire deviennent particulièrement difficiles.

Incidence sur les taux d’intérêt :

• La Banque du Canada est forcée de donner la priorité à la maîtrise de l’inflation
• Des hausses de taux seraient probables
• Les rendements obligataires restent élevés, ce qui maintient les taux hypothécaires fixes à un niveau élevé

Le choc du détroit d’Ormuz renforce un changement structurel clé dans les perspectives de taux :

• L’inflation attribuable à l’énergie limite la capacité des banques centrales à réduire leurs taux
• La question clé est de savoir si l’inflation reste temporaire (limitée à l’énergie) ou si elle se généralise
• Tant que cette incertitude persiste, les taux d’intérêt sont orientés vers des hausses

• Si les prix du pétrole baissent rapidement → les taux pourraient diminuer légèrement
• Si le pétrole reste cher → les taux augmentent

Si vous envisagez un taux variable : Notez que même si l’inflation fondamentale est contenue près de 2 %, la Banque du Canada dispose d’une marge de manœuvre très limitée. Si la fermeture du détroit d’Ormuz fait en sorte que les coûts de l’énergie se répercutent sur l’ensemble des coûts des intrants des entreprises, votre taux variable est très vulnérable à des hausses soudaines.

Si vous envisagez un taux fixe : Les taux fixes dépendent des rendements obligataires, qui ont déjà amorcé une remontée parce que les marchés intègrent une incertitude de taux « plus élevés plus longtemps ». Bloquer un taux fixe à plus court terme (p. ex., 2 ou 3 ans) pourrait vous protéger contre le risque actuel de stagflation sans vous engager à des taux élevés pendant une demi-décennie si le scénario de paix se concrétise.

Le Canada et les États-Unis ont des chaînes d’approvisionnement fortement intégrées, particulièrement dans les secteurs de l’automobile, de la fabrication, de l’énergie et des autres ressources. L’économie canadienne est donc sensible aux changements de la politique commerciale américaine.

Même si la majeure partie des échanges conformes à l’ACEUM demeure exempte de tarifs, les tarifs douaniers ont eu une incidence importante sur des secteurs comme l’acier, l’aluminium et l’automobile. L’incertitude commerciale peut aussi toucher l’ensemble de l’économie en freinant l’investissement, en perturbant les chaînes d’approvisionnement et en affaiblissant la demande d’exportations.

Les restrictions commerciales peuvent influencer les taux d’intérêt canadiens de deux façons opposées.

• Inflation plus élevée : les tarifs, les perturbations des chaînes d’approvisionnement et la hausse des coûts d’importation peuvent faire grimper les prix et les coûts de production.
• Croissance plus faible : la baisse des exportations, le report des investissements des entreprises et le ralentissement de l’embauche peuvent freiner l’activité économique.

La Banque du Canada doit donc soupeser les pressions inflationnistes liées aux tarifs et le risque que des tensions commerciales prolongées affaiblissent la demande.

Jusqu’à présent, l’économie canadienne s’est montrée plus résiliente face aux restrictions commerciales américaines qu’on ne le craignait au départ. La vigueur des prix des produits de base et une demande intérieure relativement résiliente ont contribué à compenser une partie du frein économique causé par les tarifs et l’incertitude commerciale.

Toutefois, la politique commerciale demeure un important risque à la baisse. Le premier examen conjoint de l’ACEUM a eu lieu le 1er juillet 2026 sans entente pour renouveler l’accord dans sa forme actuelle. L’ACEUM demeure en vigueur pendant que le Canada, les États-Unis et le Mexique poursuivent les négociations.

Les tarifs peuvent pousser les taux d’intérêt canadiens dans des directions opposées. La hausse des coûts d’importation, les perturbations de l’approvisionnement et les prix de l’énergie peuvent alimenter l’inflation, tandis que la baisse des exportations, de l’investissement et de l’embauche peut ralentir la croissance économique.

Pour l’instant, une activité économique plus vigoureuse et des pressions inflationnistes élevées ont orienté les attentes du marché vers des taux plus élevés. Les prix du marché monétaire indiquent actuellement que la prochaine décision importante de la Banque du Canada est plus susceptible d’être une hausse qu’une baisse de taux.

Cependant, ces perspectives demeurent sensibles aux prix mondiaux de l’énergie et aux conditions commerciales. Si l’inflation liée à l’énergie s’atténue alors que de nouvelles tensions commerciales affaiblissent la croissance canadienne, les attentes pourraient se tourner de nouveau vers des baisses de taux. Si l’inflation demeure persistante, les marchés pourraient anticiper un resserrement supplémentaire.

Ce qu’il faut surveiller

Banque Royale du Canada (RBC)

Dans sa publication d’octobre 2026, RBC Economics prévoit que le taux du financement à un jour restera à 2,25 % jusqu’à la fin de 2026 et montera à 3,25 % d’ici la fin de 2027.

Banque Toronto-Dominion (TD)

Dans sa publication de septembre 2026, TD Economics prévoit que le taux directeur restera à 2,25 % jusqu’à la fin de 2028.

Banque de Nouvelle-Écosse (Banque Scotia)

Dans sa publication d’octobre 2026, Scotiabank Economics prévoit que le taux directeur montera à 2,50 % d’ici la fin de 2026 et montera à 3,25 % d’ici la fin de 2028.

Banque de Montréal (BMO)

Dans sa publication de septembre 2026, BMO Marchés des capitaux prévoit que le taux du financement à un jour restera à 2,25 % jusqu’à la fin de 2027.

Banque Canadienne Impériale de Commerce (CIBC)

Dans sa publication de septembre 2026, CIBC Marchés des capitaux prévoit que le taux du financement à un jour restera à 2,25 % jusqu’à la fin de 2026 et montera à 2,75 % d’ici la fin de 2028.

Banque Nationale du Canada (BNC)

Dans sa publication d’octobre 2026, BNC Marchés financiers prévoit que le taux du financement à un jour montera à 2,50 % d’ici la fin de 2026 et montera à 3,00 % d’ici la fin de 2027.

Sommaire des attentes des grandes banques canadiennes concernant le taux directeur (mise à jour d’octobre 2026)

Le prix moyen des habitations au Canada se situe autour de 670 000 $. Ainsi, un acheteur moyen ayant épargné plus de 20 % (150 000 $) pour sa mise de fonds, afin de réduire son risque et d’économiser sur les primes d’assurance prêt hypothécaire, a besoin d’un prêt hypothécaire d’environ 520 000 $.

Actuellement, l’environnement des taux d’intérêt au Canada est tel que les taux hypothécaires affichés varient entre 3,7 % et 6 %. Si vous magasinez un prêt hypothécaire, un taux de 4,2 % est donc raisonnable, selon le terme et les caractéristiques de votre prêt.

La calculatrice d’intérêts hypothécaires de WOWA montre que l’achat prudent d’une maison moyenne, avec un taux hypothécaire concurrentiel et un amortissement typique de 25 ans, se traduirait par un versement hypothécaire mensuel de 2 790 $, incluant initialement 1 820 $ en frais d’intérêt.

Le revenu médian après impôt d’une famille canadienne est de 74 200 $ par année (donnée de 2023), soit environ 6 180 $ par mois. Il est facile de constater que les frais hypothécaires constituent la dépense la plus importante pour une famille canadienne (45 % pour le versement hypothécaire). Ces frais sont d’autant plus élevés pour ceux qui vivent dans les centres urbains les plus chers du pays, soit la région du Grand Toronto (RGT) et la région du Grand Vancouver (RGV). Par conséquent, l’optimisation de vos frais hypothécaires pourrait s’avérer le moyen le plus efficace d’améliorer vos finances.

Les taux du marché monétaire fournissent des renseignements utiles sur l’évolution que les investisseurs anticipent pour les taux d’intérêt à court terme. Comme les bons du Trésor du gouvernement du Canada et les instruments fondés sur le CORRA comportent un risque de crédit très faible, leurs rendements sont étroitement influencés par les attentes relatives au taux directeur à un jour de la Banque du Canada.

Selon l’hypothèse des attentes, les rendements des instruments à court terme reflètent les taux à un jour attendus sur leur durée, ainsi que des facteurs comme les primes de liquidité et de terme. Les analystes peuvent ainsi utiliser les prix du marché monétaire pour estimer la trajectoire du taux directeur implicite dans les marchés financiers.

Parmi ces indicateurs, les taux à terme du CORRA fournissent un signal particulièrement direct, car le CORRA suit de près le coût du financement garanti à un jour au Canada.

Aperçu du CORRA

Le taux moyen des opérations de pension à un jour (CORRA) mesure le coût du financement à un jour en dollars canadiens garanti par des titres généraux, soit des bons du Trésor et des obligations du gouvernement du Canada. Il s’agit du principal taux de référence sans risque à un jour au Canada, et il joue un rôle important dans la transmission de la politique monétaire de la Banque du Canada par l’intermédiaire des marchés financiers.

Caractéristiques clés :

• Objectif : Mesure les conditions du marché canadien du financement garanti à un jour et sert de taux de référence pour des contrats financiers, notamment des produits dérivés et des instruments à taux variable.
• Calcul : La Banque du Canada calcule le CORRA comme une médiane tronquée pondérée en fonction du volume des opérations de pension à un jour admissibles. Les 25 % du volume des opérations aux taux les plus bas sont retirés avant le calcul de la médiane.
• Rôle : Le CORRA suit de près les coûts du financement à un jour et sert de base aux produits dérivés liés au CORRA, notamment les swaps indexés sur le taux à un jour.
• Administration : La Banque du Canada administre, calcule et publie le CORRA chaque jour ouvrable.

Extraire les attentes du marché

Les taux à terme du CORRA indiquent les taux à un jour que les marchés financiers anticipent pour des périodes futures. Par exemple, si un taux CORRA à terme de trois mois augmente par rapport au CORRA actuel, cela indique que les marchés accordent un poids plus important à des taux à un jour plus élevés au cours de cette période future.

Les taux à terme du CORRA offrent donc un moyen utile d’estimer la trajectoire du taux directeur de la Banque du Canada implicite dans les prix du marché. Par rapport aux rendements des bons du Trésor, ils constituent une mesure plus directe, car ils sont liés précisément au taux de financement à un jour, bien que les prix du marché puissent encore refléter d’autres facteurs que les seules attentes relatives au taux directeur.

Au fil des décennies, les avancées technologiques et la mondialisation ont agi comme de puissantes forces déflationnistes, entraînant une baisse des taux d’intérêt à long terme qui a favorisé un endettement généralisé au sein des économies. Bien que les taux aient fréquemment dépassé les sommets de 2023 entre 1968 et 2001, les économies occidentales comme celle du Canada ont subi de profonds changements structurels; les niveaux d’endettement sont désormais bien plus élevés qu’au XXe siècle, ce qui limite la tolérance de l’économie à des taux élevés et soutenus dans les années 2020.

Depuis 1990, la dette des administrations publiques, qui englobe les dettes fédérale, provinciales et locales, a été multipliée par 5,7, tandis que la dette des ménages a été multipliée par 9, une progression alimentée par la baisse des taux, la croissance des revenus et des ratios du service de la dette demeurés relativement stables jusqu’à récemment. Durant cette période, la croissance du revenu des ménages a largement dépassé l’expansion démographique : la population a augmenté de 51 %, les revenus nominaux de 347 % et l’inflation totale a atteint 115 %, ce qui représente un gain réel par habitant de 38 % après ajustements.

Les pressions liées au service de la dette se sont néanmoins intensifiées pour les ménages canadiens. Le ratio total est passé d’environ 12 % au début des années 1990 à environ 15 % récemment, avec un sommet de 15,17 % au T1 2023; les deuxième et troisième valeurs les plus élevées, soit 15,14 % et 15,13 %, ont été enregistrées au T2 2023 et au T4 2023.

Les prêts hypothécaires représentent environ 75 % de la dette des ménages, mais génèrent des coûts de service comparables à ceux de la dette non hypothécaire, étant donné les taux plus élevés de cette dernière sur les cartes de crédit et les prêts auto; cet équilibre souligne une vulnérabilité croissante aux hausses de taux.